Investing.com — Melius Research, Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) hisselerini Tut’tan Alım’a yükseltti. Bu hamle, çip üreticisinin yapay zeka çıkarım pazarındaki konumuna olan artan güvenden kaynaklanıyor.
Aracı kurum analistleri aynı zamanda hedef fiyatlarını 110 dolardan 175 dolara yükselttiler. Analistler, AMD hissesinin “gidecek daha çok yolu olduğunu” savunuyorlar.
Ben Reitzes liderliğindeki analistler şöyle yazdı: “AMD hisselerini yükseltiyoruz çünkü yılın başından beri birçok şeyin olumlu yönde değiştiğini düşünüyoruz.”
Analistler, yatırımcıların şirketin yeni nesil yapay zeka iş yüklerindeki genişleyen rolüyle desteklenen “yukarı yönlü başka bir hareketin ortasında” olduklarına inanıyorlar.
Melius, AMD’nin MI300 ve MI350 serisi GPU’larına beklenenden daha güçlü talep ve yakında piyasaya sürülecek MI400 platformu için erken çekiş dahil olmak üzere hisseye tam olarak yansımayan bir dizi olumlu gelişmeyi vurguladı.
Raporda “çıkarımın beklenenden çok daha büyük olduğu” ve AMD’nin GPU’larının bellek bant genişliği ve yazılım iyileştirmelerindeki yetenekleri nedeniyle hiper ölçekleyiciler ve egemen devletler arasında ilgi gördüğü vurgulandı.
Yapay zekanın yanı sıra, firma PC segmentindeki risklerin azaldığına işaret ediyor. Bu durum, daha yüksek ortalama satış fiyatları (ASP’ler) ve Intel’den (NASDAQ:INTC) pazar payı kazanımları sayesinde gerçekleşiyor. Analistlere göre bu faktörler, “Nvidia’dan (NASDAQ:NVDA) gelecek bir PC CPU ve yonga setine tampon oluşturmalı.”
Melius ayrıca güçlü müşteri momentumuna da dikkat çekti. Amazon (NASDAQ:AMZN) AMD bulut örnekleri sunacak ve OpenAI, Meta (NASDAQ:META) ve Suudi Arabistan’ın HUMAIN şirketi ile işbirliği devam ediyor.
AMD ve HUMAIN, veri merkezi altyapısına 10 milyar dolara kadar ortak yatırım yapıyor. Bu durum, Orta Doğu’da önemli gelir fırsatlarına yol açabilir.
Analistler şunu belirtti: “Bu ortaklıklar, AMD’nin Orta Doğu’daki payının küresel payından potansiyel olarak daha yüksek olabileceğine işaret ediyor.”
Analistler şunu da ekledi: “Her gigawatt’ın, Nvidia çoğunluk payını alsa bile, AMD için milyarlarca dolarlık bir fırsat değerinde olduğunu tahmin ediyoruz.”
GPU’ların ötesinde, Melius yüksek marjlı sunucu CPU’larında sürekli pay kazanımları bekliyor. Aracı kurum, AMD’nin yeni “Venice” çipi ve “Helios” raf ölçekli platformunun gelecekteki büyümenin kilit itici güçleri olacağını vurguluyor.
Hisse başına kazanç (EPS) tahminleri 2027’ye kadar keskin bir şekilde yukarı revize edildi. Melius şimdi 2025 için 3,88 dolar, 2026 için 5,77 dolar ve 2027 için 7,08 dolar EPS öngörüyor.
Analistler, AMD’nin hızlandırıcı pazarının %5’inden fazlasını ele geçirmesi durumunda daha fazla yükseliş potansiyeli görüyorlar. Ürün yol haritası ve üst düzey müşterilerle olan çekişi göz önüne alındığında, bunun giderek daha olası olduğuna inanıyorlar.
Analistler şöyle dedi: “İşler yolunda giderse, 2027 yılına kadar GPU satışlarında birkaç milyar dolarlık bir artış görebiliriz. Bu da 7,08 dolar olan EPS tahminimize 1,00 dolardan fazla yukarı yönlü etki yapabilir.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
